李惟宏议员就《施政报告》及《香港五年规划》提多项建议
今年是国家“十五五”规划的开局之年，特区政府亦准备首份《香港五年规划》；在《十五五规划建议》中，明确支持香港巩固提升国际金融、航运、贸易及创科中心地位，强化全球离岸人民币业务枢纽、国际资产及财富管理中心、国际风险管理中心功能，以及建构大宗商品交易生态圈。香港应积极助力国家建设金融强国，做好“五篇大文章”。
为主动对接国家“十五五”规划，香港应该加强自身证券、期货、黄金及基金等市场竞争力，更好结合传统金融与创新金融，并持续深化互联互通。当中，可以环绕四大方面，包括: (1) 推进证券市场改革、(2) 提升期货及衍生品地位、 (3) 促进黄金及大宗商品市场发展、(4) 强化资产管理业务，以配合国家金融政策，发挥好“引进来、走出去”的平台角色；同时，亦须积极促进北部都会区、创科及经济民生发展。
推进证券市场改革
(i) “促进股票市场流动性专责小组”重启会议
• 政府应再次重启专责小组会议，让小组成员跟进及监督各项建议落实后的成效，并因应市场需要提供新建议，包括检讨上市公司股票的流动性；亦要加快落实“手数”改革和“港版”除牌公司场外交易 (OTC) 市场；
(ii) 恒指改革
• 近期恒指表现欠佳，政府须联同市场不同持份者全面检视其原因，以及优化成份股的筛选准则与纳入时机。透过建立机制，推动恒指中长期呈现稳定回报，逐步缩窄与环球证券市场指数如标普 500指数的差距，并且加强对外宣传推广，吸引更多资金流入港股市场。
(iii) 深化上市及市场改革
• 政府应积极协助中小企保持其上市地位，以及吸引海内外中小企在港上市，将有助带动更多中小型包销商、保荐人、券商等业务，以及增加对中小型会计、法律等机构的服务需求；亦须检讨《上市规则》第13.24条及第14.82条，对上市公司进行收购合并或反向收购 (RTO) 的相关规则拆墙松绑；
• 港交所应进一步检讨 GEM和主板在巿场上的定位，并重塑 GEM品牌，以及研究缩短等候转主板的年期，由3年减至2年；放宽或取消5亿元市值的转主板要求；
• 下调股票印花税，以及优化税务支付方式，透过普及电子支付以处理不同金额的付款；全面检讨证监会和港交所的各样费用；以及检视新股回拨机制改革的有效性。
提升期货及衍生品地位
(i) 成立期货及衍生品工作小组
• 适逢政府已成立“促进股票市场流动性专责小组”和“推动黄金市场发展工作小组”，建议成立高层次的“期货及衍生品工作小组”，与业界共同推动期货及衍生品的发展；期交所尽快实现 23 小时交易，并进一步丰富商品期货产品、加强对期货业的宣传推广；以及为业界增设激励计划，更大力度刺激期货产品交易；
(ii) 跨产品及跨结算所按金安排
• 为提高市场资金使用效率，政府应促使港交所探讨将三家中央结算所整合为单一的机构，或建立透过跨产品及跨结算所的机制，让市场有效对冲投资组合中不同类型的产品，降低风险，减少重复保证金要求，释放资金，改善市场流动性。上述措施将有助吸引跨国及多元服务的中小型金融机构在港发展；
(iii) 深化互联互通及加速人民币国际化
• 研究推出商品通、期货通及新股通等，亦须跟进大宗交易纳入互联互通机制的进展；与内地商讨放宽南向“港股通”限制，包括调低上市公司的准入门槛；
• 加强持有人民币和促进人民币产品多元发展，并深化人民币在各行各业的应用场景；发行人民币计价的代币化债券，以及推动在环球资产配置中更广泛使用人民币；
促进黄金及大宗商品市场发展
(i) 加快构建国际黄金交易中心
• 建议协助香港黄金交易所配合国家及香港特区政策，并更好对接上海黄金交易所；推动政府加强与港金所在交易、清算及黄金标准制定上的沟通和合作；提供足够诱因和作出更多解说工作，以吸引国际大型金商落户香港和鼓励海内外金商转用新建立的“香港黄金中央清算系统”；检讨和优化纸黄金计划对非银行机构的准入限制；
(ii) 推动大宗商品交易生态圈建设
• 促进内地主要大宗商品交易所与港交所的深度合作，并共同探索开发以人民币计价的大宗商品及相关的期货合约，如能源、农业、金属及指数等；透过租地政策降低企业成本，以及鼓励银行提供全面的大宗商品金融服务。
强化资产管理业务
(i) 拓展资产管理及家办业务
• 进一步增加两地互认基金的数目，以至最终涵盖大部分获得证监会认可的基金；成立专责委员会，并引入业界参与，共同优化港交所的综合基金平台运作；加快扩展该基金平台的功能，以涵盖交易、结算及分析等一站式服务；
• 扩阔基金资助范围至有限合伙基金 (LPF)，并加大对开放式基金型公司 (OFC) 的资助，以促进本港 LPF及 OFC业务发展；以及开发更多固定收益产品、代币化资产及Web3项目，增加家办的投资选择；
(ii) 促进数字资产、私募基金及跨境理财通业务
• 数字资产：容许机构和零售投资者参与更多不同类型、不同币种的数字资产交易，并放宽专业投资者的资格要求；加快证监会对持牌人申请牌照升级的审批效率；
• 私募基金：政府提供税务优惠和促请港交所降低上市费用，吸引更多国际大型私募基金来港上市；设立专项补贴，鼓励现有开曼基金迁册到香港LPF；
• 扩阔跨境理财通 2.0：建议提供低中风险以外的投资产品、另类投资或私募基金等；推动内地券商以“一对多家”形式与更多香港券商建立合作安排，增加不同资本背景券商的参与度。在牌照互认制度下，允许两地金融服务机构从业员更直接到相互市场进行线下实体的产品销售及推广。
(iii) 协助业界升级转型
• 设立专项基金作为科技券计划的替代方案，资助业界 (尤其是中小企业) 为数字资产发展、人工智能整合、符合监管新规而进行的系统升级等，以促进升级转型。中小企对本地就业 (包括青年就业) 贡献良多，政府应多加扶持及提供资助，协助中小型金融服务机构缓解升级转型的困难，令中小企免被边缘化。
